去年以来，受资本市场的影响，国内保险市场也开始猛推与股市关系最为密切的投连险，而之前分红收益一直徘徊于2%、3%左右的分红险则遭市场冷遇，但2007年年底以来，国内股市、基金、房地产等行业经历了冰火两重天的交替变化，老百姓对高风险投资理财产品的热情日渐回归理性。目前，风险保障程度高、投资收益稳健的分红险等寿险产品重新升温，老百姓更加青睐将闲钱投向具有养老和保障功能，兼备中长期稳健投资收益的保险理财产品。

　　文/本报记者 李玲玲 图/资料图片

　　分红保险优势凸现　　

　　2008年春节前夕，尽管大幅震荡的股市让老百姓敏感的神经再次绷紧，但从保险市场传来的好消息还是给客户带来了安慰。以中国人寿为首的寿险公司率先派发红利，此次分红的金额之高，远远超过往年，着实让国寿客户们惊喜了一把。

　　张先生2003年用近十万元的年终奖在银行购买了一份国寿千禧理财两全保险（分红型）。张先生在今年1月31日收到了红利通知书，上面的本期红利显示为5522.92元，这比他5年前的红利收益足足翻了7.75倍。

　　分析分红险火爆的原因，业内人士认为，首先，分红险连续八年都有红利，赢得了客户的信任；其次，随着保险意识增强，客户购买新型保险时心态更加理性，即不单纯追求暴利，而是在保险保障基础上追求一定的投资回报。这样在保险保障基础上附带有一定的投资功能的分红保险恰好满足了人们的这种理性需求。

　　据广东省保险行业协会数据显示，今年一季度，全省（不含深圳）寿险保费收入229.7亿元,同比增长104.2%。值得注意的是，今年一季度广东寿险市场分红险产品销售开始走强。数据显示，一季度广东寿险市场分红险保费收入为120.6亿元，占所有寿险产品比重的57%，同比增长77.6%。而投连险由于受资本市场影响较大，整个广东省一季度保费收入为29亿元，所占比重仅为13.6%。

　　今年一季度广东寿险市场在中国人寿、新华等主体的强力拉动之下再次回归到以分红险产品为主打、辅以万能险和传统产品搭配的总体销售特点上。

　　有专家认为，２００８年资本市场震荡格局已经形成，在这种大背景下，一些投资管理能力高、投资稳健的保险公司将会有不俗的表现，他们的客户也会从中受益。但是，在具体选择险种的时候，还是应该回归保险的保障本质，并根据自身对风险的偏好以及实际承受能力，选择合适的保险产品。在这种情况下，分红险不仅能提供长期保障，而且因投资回报稳健而将成为２００８寿险市场的主流。

　　数据显示，中国人寿在广东市场一季度寿险保费收入同比增长87.8%，达到117.1亿元，市场份额达到51%，比上年末增长11个百分点，以绝对优势牢牢占据广东寿险市场龙头地位。

　　中国人寿广东省分公司有关负责人表示，该公司市场份额的大幅上升主要由于受宏观经济态势的变化，以分红险为代表的具有稳定收益同时兼具养老保障功能等理财产品的优势，在资本市场的动荡中逐渐体现出来。数据显示，今年一季度，中国人寿在广东市场上销售的分红保险产品受到市场追捧，仅分红险保费收入为88.4亿元，同比增长74.7%。

　　2002年以来,中国人寿的产品结构中,分红险一直占据绝对地位。根据中国保监会的统计,2007年,中国人寿全年累计实现保险保费收入1966亿元,其中近66%来自分红险,约1300亿元。中国人寿广东省分公司有关人士表示，中国人寿占中国寿险市场最大的份额,对行业的影响较大,与其他公司相比较,不可大起大落，因此公司在产品选择上，一直坚持以收益稳健的分红险为主导。普通老百姓真正需要的也是保障型产品。

　　据中国人寿保险股份有限公司2007年年报显示，2007年该公司总投资收益为845.80亿元，较2006年增长79.82%，总投资收益率提升至11.07%，其分红险产品收益远远高于同期银行存款利率水平。今年一季度，中国人寿在广东银保渠道销售的分红险产品呈现出爆炸式增长，实现158%的增长率。

　　分红保险的概念

　　“分红保险，即分红险，就是指保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，按一定的比例、以现金红利或增值红利的方式，分配给客户的一种人寿保险。”

　　根据保监会规定，保险公司应将当年度分红保险盈余的大部分分配给客户。保险公司每年派发给分红保单客户红利的多少，取决于该保险公司上一会计年度该险种业务的实际经营成果。从目前的状况看，一般保险公司将当年度可分配盈余的70%分配给客户，保险公司自己留30%。

　　红利领取方式一般有：现金领取、累计生息、抵交保费、增额缴清等四种，其中现金领取是直接通过现金方式领取红利；累计生息是将红利留存保险公司，按复利方式累计利息；抵交保费是将已公布的红利用语缴纳续期保费；增额缴清是将每次公布的红利用语购买同一被保险人的增额缴清保险。